Однажды в Шанхае

На пороге двадцатого века Ма Юнчжэнь прибывает в Шанхай в поисках средств к существованию. Придерживаясь принципов честности, он решительно отвергает предложение вступить в криминальную организацию. Вместо этого он завязывает дружбу с Ци Луном — влиятельным преступным авторитетом с благородными убеждениями. Японский разведчик Хасимото, обиженный на Ци Луна за отклонение его притязаний, начинает охоту на обоих друзей с целью их устранения.